<미국주식>급락한 크라우드 스트라이크 홀딩스

크라우드스트라이크 (CRWD)
 
 

크라우드스트라이크 2025년 4분기 실적 요약

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크라우드스트라이크는 예상을 웃도는 실적을 발표했으나 목표 가이던스가 시장의 기대치를 밑도는 부분과 관세여파로 
전고점 돌파 후 -20% 하락 중입니다. 경쟁사 대비 주가가 매우 고평가 되어있다는 점, 그리고 경쟁사 포티넷의 빠른 성장도 
주의해야 할 부분이지만 실적발표 후 목표주가 하향은 있어도 대부분이 매수 의견 그리고 스트롱 바이 추천인만큼 작년 7월 이후 가파르게 상승했으니 현시점 조정 후 충분히 다시 오를 수 있을 거라 기대해 봅니다.
 

주요 실적 지표 (FY25 Q4)

• 총 매출: $10.08억 (전년 대비 +25%)
• 구독 매출: $10.08억 (+26.7%)
• 전문 서비스 매출: $5,022만 (+1.7%)
• 연간 반복 매출(ARR): $42.42억 (+23.5%)
• 신규 ARR(Net ARR): $2.24억 (-20.6%)
• 현금성 자산: $43.23억 (+28.1%)
• 영업활동 현금흐름: $3.46억 (-0.4%)
• 자유 현금흐름(FCF): $10.7억 (사상 최대)

AI와 Falcon Flex – 크라우드스트라이크 성장 동력

• AI 기반 Charlotte AI 기술을 통해 보안 이벤트 분석 시간 단축
• Falcon Flex: 고객이 보안 모듈을 유연하게 추가할 수 있는 구독 모델
  • Falcon Flex 계약 규모 $25억 돌파 (전년 대비 10배 증가)

FY26 1분기 및 연간 가이던스

FY26 Q1 가이던스

• 매출: $11억~$11.06억 (시장 예상 하회)
• 영업이익: $1.73억~$1.8억
• 순이익: $1.62억~$1.68억
• 주당순이익(EPS): $0.64~$0.66

FY26 연간 가이던스

• 매출: $47.44억~$48.06억 (성장 예상)
• 영업이익: $9.44억~$9.85억
• 순이익: $8.51억~$8.83억
• 주당순이익(EPS): $3.33~$3.45 (월가 예상 $4.40 하회)

주가 전망 및 리스크 요인

• FY26 EPS 전망이 시장 예상보다 낮아 우려 발생
• AI 기술 개발, 마케팅 비용 증가, 세율 조정 등이 이익 감소 요인
• IT 정전 사태로 인한 $7,300만 추가 비용 예상

크라우드스트라이크는 AI 기반 보안 플랫폼과 유연한 구독 모델을 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있으며, 강력한 매출 성장세를 유지하고 있습니다. 다만, 비용 증가와 EPS 하락 전망이 주가에 부담을 줄 수 있어 향후 실적 개선 여부가 핵심 변수가 될 것입니다.