하락장에 배당 받으면서 기다리기 30년 국채커버드콜 ETF

TIGER / KODEX / SOL /RISE  30년 국채커버드콜

 
 
3대 지수가 하락하는 현재시점 수량을 늘릴 수 있는 기회. 장기채권커버드콜로 수익과 배당을 받으며 장기적으로 다른 ETF와 조합하여 가지고 갈 예정입니다.
 
미국 30년 국채 커버드 콜 ETF는 장기 채권에 투자하면서 커버드 콜 전략을 활용하여 매월 배당을 지급하는 상품입니다. 이 ETF는 장기 국채의 이자 수익과 옵션 프리미엄을 결합해 분배금을 지급하는 구조로, 특히 월배당을 원하는 투자자들에게 인기가 많습니다.
 
연 배당률이 약 12% 수준이며, 월 1%가량의 배당이 발생하기 때문에 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 적합한 선택이 될 수 있습니다. 또한, 일부 세금이 부과될 수 있지만 대부분 준 비과세 혜택을 받을 수 있어 세후 수익률에서도 유리한 면이 있습니다.

이 ETF는 시장 하락 시 배당 수익을 통해 손실을 일부 상쇄할 수 있는 장점이 있습니다. 특히 금리가 변동하는 시기에 채권과 옵션 전략을 조합한 ETF는 더욱 주목받습니다.
 
최근 기준금리 인하 시점이 예상보다 늦춰질 가능성이 대두되면서 30년 국채 금리가 지속적으로 상승해 왔지만, 1월 15일 발표된 미국 소비자 물가 지수(CPI)가 시장 예측치에 부합하면서 금리 인하 기대감이 다시 커졌습니다.
 
이에 따라 국채 금리는 4.7%대로 하락했고, ETF 가격은 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 트럼프 대통령의 취임식에서는 관세 관련 언급이 없어 국채 금리가 크게 하락했으나, 다시 반등해 4.9% 수준을 기록하기도 했습니다.

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그러나 1월 27일 이후 갑자기 국채 금리가 4.1%대로 떨어졌으며, 이는 트럼프의 관세 정책이 장기 경제 성장 둔화로 이어질 가능성이 크다는 분석이 나왔기 때문입니다. 이에 따라 안정적인 투자처를 찾는 자금이 단기 채권으로 몰리는 현상이 나타났습니다.
 
이러한 흐름 속에서 30년 국채 커버드 콜 ETF는 금리 하락 시 가격 상승효과를 기대할 수 있는 상품입니다. 일반적으로 장기 채권은 금리와 반대 방향으로 움직이기 때문에 금리가 하락할 경우 채권 가격이 오르는 경향이 있습니다. 또한, 이 ETF는 환 헤지 기능이 있어 원화 약세에 따른 환율 변동 위험을 줄일 수 있는 장점이 있습니다. ISA 및 퇴직연금 계좌에서도 최대 100% 투자 가능하기 때문에 연금 운용을 고려하는 투자자들에게도 적합한 상품이라 할 수 있습니다.

한편, 커버드 콜 전략을 통해 일정 수준의 옵션 매도를 수행하는 것이 특징인데, SOL의 경우 자산의 100%까지 옵션을 매도할 수 있어 추가적인 수익 창출이 가능합니다. 다만, 이러한 전략이 사용되면 주가 상승 시 수익이 제한될 수 있는 점도 고려해야 합니다. 따라서 30년 국채 커버드 콜 ETF는 월배당을 통한 안정적인 현금 흐름을 원하면서도 장기 금리 변동에 따른 가격 움직임을 함께 고려하는 투자자들에게 적합한 상품이라 할 수 있습니다.